民國初年社會(huì )動(dòng)蕩不安，軍閥割據導致民不聊生。一張遺落世間的藏寶圖引來(lái)袁世凱部下督軍、日本特務(wù)、革命黨人等各方勢力的秘密追蹤。南方政府特務(wù)沈玉茹（周慧敏飾）為追查這張藏寶圖的下落而潛入戲班。在爭奪藏寶圖