故事描述民國初年，北方軍閥混戰，民不聊生，紛紛向南逃暫無(wú)內容難。王緒(郭追暫無(wú)內容飾)、金正平(羅莽暫無(wú)內容飾)和魚(yú)漢生(江生暫無(wú)內容飾)三位武功高強的青年，也夾在難民群中，來(lái)到戰區邊沿的某鎮。該鎮富家子弟陳祖光(鹿峰暫無(wú)內容飾)，為地方民團首領(lǐng)；一次，王因出手營(yíng)救一女難民，致遭陳之手下追捕，幸得美艷的風(fēng)塵女子紅菱(楚湘云暫無(wú)內容飾)所救……